O que é Liquid Staking?

Índice de conteúdo

• O que é staking?
• O que é Liquid Staking?
• Staking tradicional vs. Staking líquido
• Vantagens do Liquid Staking
• Riscos e limitações
• Protocolos de estaca líquida
• Tokens populares que suportam staking líquido
• Conclusão da estaca líquida
• Perguntas frequentes sobre o Liquid Staking

O staking é como reservar parte de sua criptomoeda para ajudar a administrar uma rede de blockchain; você recebe recompensas por fazer isso.

É como colocar seu dinheiro em uma conta poupança on-line especial. O bloqueio de suas moedas digitais no blockchain, um livro-razão digital, ajuda a manter a rede segura e funcionando sem problemas. Em troca de sua ajuda, você recebe moedas extras como recompensa, da mesma forma que ganha juros em um banco.

O staking é importante para determinadas cadeias de blocos que usam um sistema chamado Proof of Stake (PoS) ou métodos semelhantes. Em vez de usar muita eletricidade para criar novos blocos, como faz o Proof of Work (PoW), o PoS usa as moedas que as pessoas possuem para escolher quem pode criar novos blocos e manter o blockchain em funcionamento.

Os ativos que são bloqueados, ou “apostados”, incentivam as pessoas que validam as transações a seguir as regras. Se elas tentarem violar as regras ou fizerem algo ruim, poderão perder parte do dinheiro que investiram. Essa configuração ajuda a manter o sistema seguro e garante que as transações sejam processadas corretamente. 

O staking líquido em criptomoedas permite que você aproveite ao máximo seus ativos em staking, permitindo que você os use no mundo DeFi. 

Veja como funciona: 

O staking líquido em criptomoeda permite que os usuários façam staking de seus tokens para apoiar a segurança e o consenso da rede, recebendo em troca um token líquido e negociável. Esse processo mantém a liquidez, permitindo que os usuários participem de outros investimentos ou atividades sem bloquear os ativos.

Essa inovação permite que os participantes se envolvam com vários aplicativos financeiros descentralizados, desde plataformas de empréstimo até mercados de apostas, sem a necessidade de equipamentos especializados ou conhecimento técnico. 

O processo não apenas desbloqueia a liquidez, permitindo o uso de ativos apostados em todo o ecossistema DeFi, mas também abre uma chance de ganhos adicionais por meio da participação em vários serviços DeFi, além das recompensas do próprio staking.

O staking de criptomoedas pode gerar recompensas, mas os dois métodos têm estilos diferentes. Os tokens de piquetagem tradicionais ajudam diretamente a rede, ganhando recompensas potencialmente mais altas. A desvantagem? Seus tokens ficam bloqueados até o fim do período de staking.

O staking líquido permite que você obtenha tokens que representam seus ativos em staking, permitindo que você os negocie ou use no DeFi enquanto ainda recebe recompensas (um pouco menores). Portanto, você depende de um terceiro, o que adiciona algum risco.

As pessoas escolhem o staking tradicional para obter prêmios mais altos e participação direta ou o staking líquido para obter flexibilidade e acesso DeFi. 

Recurso	Implantação tradicional	Estaca líquida
Bloqueios de ativos	Os ativos são bloqueados por um período (“bloqueados”)	Os usuários recebem tokens líquidos que representam seus ativos apostados
Liquidez	Os ativos não podem ser negociados ou usados em outro lugar	Os tokens líquidos podem ser negociados ou usados em DeFi, etc.
Recompensas	Recompensas potenciais geralmente mais altas devido à função de validador	Pode ter prêmios um pouco menores devido às taxas de protocolo
Capacidade de composição	Acesso limitado a oportunidades de DeFi enquanto estiver em jogo	Permite a participação em vários protocolos DeFi com ativos apostados
Riscos	Menor risco técnico	Maior risco de contraparte (depende do provedor de staking)
Descentralização	Os usuários participam diretamente da validação da rede	Mais centralizado, depende do provedor de staking
Exemplos	Cosmos, Polkadot, Cardano	Lido, piscina com foguetes

Você pode se perguntar quais são as vantagens dos tokens de staking líquido, pois eles oferecem várias delas:

• Liberação de fundos bloqueados: Na Ethereum e em redes semelhantes, quando você faz staking de tokens, não pode negociá-los nem usá-los como garantia para empréstimos. Mas, com o staking líquido, você ainda pode usar o valor desses tokens para negociação ou como garantia em aplicativos DeFi, mesmo que eles estejam em staking. 
• Aprimoramento da integração DeFi: Ao apostar ativos digitais, você pode receber tokens especiais como recibo. Esses tokens podem ser usados em diferentes serviços financeiros on-line, como empréstimo de dinheiro ou apostas em eventos futuros. 
• Expansão do potencial de ganhos: O staking tradicional paga aos usuários por ajudarem nas transações. A aposta líquida permite que os usuários ganhem mais usando diferentes serviços financeiros. 
• Simplificação da participação: Os serviços de staking líquido permitem que as pessoas ganhem dinheiro com as recompensas do blockchain facilmente, sem a necessidade de configurar sistemas complicados ou ter uma grande quantidade de ETH, como fazem os validadores individuais na rede Ethereum. 

A aposta líquida também apresenta riscos e limitações. É importante estar ciente desses riscos antes de decidir participar do staking líquido:

• Cortes: Em uma rede de prova de participação, se um validador que você escolheu fizer algo ruim ou não fizer seu trabalho direito, ele poderá ser punido. Se isso acontecer, você poderá perder parte do dinheiro que investiu com ele. É por isso que é importante escolher validadores confiáveis quando você estiver apostando seus ativos de uma forma que permita que você ainda os utilize.
• Explorações: As plataformas e os protocolos que permitem o staking líquido podem ser atacados por hackers. Isso pode fazer com que as pessoas percam o dinheiro apostado ou tornar menos valiosos os tokens que recebem pelo staking. É muito importante verificar a segurança de um serviço de staking líquido e verificar se ele tem um bom histórico de segurança antes de usá-lo.
• Volatilidade do mercado secundário: Quando você faz staking líquido, recebe tokens especiais que representam o dinheiro que você investiu. Você pode comprar e vender esses tokens. Mas o preço deles pode mudar muito devido à opinião das pessoas sobre o mercado, à facilidade de comprá-los e vendê-los e ao desempenho do mercado de criptografia. Isso pode afetar o valor do seu investimento, que nem sempre corresponde ao desempenho dos ativos reais.

Protocolos de staking líquido, como o Lido e o Rocket Pool, estão mudando a forma como as pessoas usam o staking no Ethereum, oferecendo novas maneiras de resolver problemas como não poder usar seus fundos de staking e precisar de muito dinheiro para começar a fazer staking. Eles tornam isso mais fácil e mais acessível. 

O Lido é um protocolo financeiro descentralizado que oferece staking líquido para Ethereum, entre outras blockchains. Quando os usuários apostam seu Ethereum (ETH) por meio do Lido, eles recebem stETH (ETH apostado) em troca, o que representa seu ETH apostado mais as recompensas obtidas. 

Essa ETH pode então ser usada em vários protocolos DeFi, permitindo que os usuários obtenham renda adicional de seus ativos apostados. 

A principal vantagem da Lido é sua capacidade de fornecer liquidez imediata aos ativos apostados, o que a torna uma opção atraente para os investidores que não querem bloquear seu capital.

O Rocket Pool é um serviço popular na rede Ethereum que permite que as pessoas apostem suas criptomoedas ou executem seus servidores de computador para a rede. Ao fazer staking de ETH com o Rocket Pool, os usuários recebem rETH, um token que representa sua ETH em staking e as recompensas de staking acumuladas. 

O Rocket Pool se distingue por uma rede descentralizada de operadores, garantindo um alto grau de descentralização e segurança. Ele reduz o limite de entrada para staking no Ethereum, permitindo a participação com apenas 0,01 ETH, tornando-o acessível a um público mais amplo.

Ao participar do staking líquido, você recebe tokens de staking líquido (LSTs) que representam seus ativos em staking e podem ser usados para vários fins de DeFi, como empréstimos ou negociações.

Aqui estão alguns dos tokens mais populares que suportam staking líquido:

• Lido Staked Ether (stETH): O LST mais popular, que oferece exposição ao ETH com estaca e representa a maior participação de mercado.
• Rocket Pool ETH (rETH): Uma alternativa descentralizada ao Lido, que oferece uma abordagem orientada pela comunidade para o staking líquido de ETH.
• Outras opções: Frax Ether (frxETH), Mantle Staked Ether (METH), etc.

• Marinade Staked SOL (mSOL): Um fornecedor líder de soluções de staking líquido para SOL, oferecendo tokens mSOL que representam SOL staked.
• Lido Staked SOL (stSOL): A oferta da Lido para o Staked SOL líquido oferece uma alternativa ao Marinade.

• Stride Staked ATOM (stATOM): Uma solução popular para staking líquido de ATOM, permitindo a participação no ecossistema Cosmos.
• Outras opções: Liquid Staking (LQST), Agoric (AGT), etc.

• Vários outros tokens, como Polygon (MATIC), Polkadot (DOT), Avalanche (AVAX) e Cardano (ADA), também têm várias opções de staking líquido disponíveis.

O staking líquido permite que as pessoas ganhem recompensas por meio de staking, sem abrir mão do controle de seus ativos. Isso significa que você ainda pode usar as criptomoedas para ganhar mais dinheiro ou fazer empréstimos contra elas, tornando tudo mais flexível e acessível. 

Embora ofereça muitos benefícios, como acesso mais fácil ao DeFi e a possibilidade de ganhos extras, os usuários ainda devem estar atentos a riscos como problemas de segurança ou alterações de preço. 

Em geral, o staking líquido está tornando o staking mais simples e mais útil para todos, aumentando o poder do DeFi ao longo do caminho.